Cada día, aproximadamente el 80% de todas las transacciones del mercado se realizan mediante computadoras.
Los Robo-advisors ponen cada vez más este proceso a disposición del consumidor, lo que les ahorra tiempo y dinero.
Dado que los humanos ya no están en la cadena de transacciones, las tarifas se reducen drásticamente. Socavando el recorte típico del 2% de las ganancias (sin mencionar los incentivos del 20%) cobrado por un administrador de patrimonio, la mayoría de los robo advisors obtienen alrededor del 0,25%.
Y la IA se está insertando en casi todos los aspectos del mundo financiero.
“Fintech” describe la convergencia de tecnología y servicios financieros. Primero colonizado por redes y aplicaciones, luego fue radicalizado por IA y blockchain, y ahora sustenta un mecanismo de redistribución de la riqueza global. El dinero se reinventa rápidamente.
Bitcoin, Ethereum, DeFi, crowdfunding, etc, están interrumpiendo enormemente los sistemas financieros en todo el mundo. Como evidencia, no busque más allá del increíble movimiento de El Salvador para convertir Bitcoin en moneda de curso legal, el primer país del mundo en hacerlo.
Hoy, analizaremos las formas en que las redes y la inteligencia artificial están reinventando el dinero.
En este tema estaremos viendo el tema de "El Futuro del Dinero" , sinedo esta la primera parte. Analizaremos el desarrollo y el impacto de las DeFi y las criptomonedas.
FINANZAS ENTRE PARES
Crowdfunding o Recaudación de fondos
El crowdfunding implica una red de igual a igual en la que cualquier persona puede presentar su producto o servicio al mundo y solicitar financiación.
El financiamiento puede venir en forma de préstamo, inversión de capital, recompensa o compra anticipada del producto o servicio propuesto.
Desde que aw habló por primera vez del crowdfunding en internet, el fenómeno ha estallado en la escena digital. El volumen total mundial de crowdfunding, incluidos los préstamos entre pares, fue de $ 14 mil millones en 2019, con más de 2,000 plataformas para acceder a la financiación. Pero como muchas plataformas digitales, esta también está experimentando un crecimiento de dos dígitos. Los expertos proyectan que el crowdfunding alcanzará los 30.000 millones de dólares en 2025.
En última instancia, el crowdfunding democratiza completamente el acceso al capital, lo que permite que cualquier persona con una buena idea, en cualquier lugar, reciba el efectivo que necesita para comenzar.
Y en los EE. UU., La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) actualizó recientemente las regulaciones sobre el crowdfunding para que sea aún más democratizado y favorable a los emprendedores.
A través de la Ley JOBS aprobada originalmente hace varios años, el crowdfunding tiene dos vías legales: Regulación Crowdfunding y Regulación A +.
A través del Crowdfunding regulatorio, los emprendedores pueden recaudar dinero de un grupo más amplio de inversores. Anteriormente, solo los "inversores acreditados" podían comprar acciones en una startup (históricamente, esto significaba que las personas ganaban más de $ 200 mil al año o aquellos que tenían más de $ 1 millón en patrimonio neto). Pero con el Crowdfunding Regulatorio, los emprendedores pueden recaudar dinero de cualquier inversionista mayor de 18 años, incluidos clientes, fanáticos y público en general.
Y mientras que las empresas anteriormente podían recaudar solo $ 1 millón durante un período de doce meses bajo la regulación de Crowdfunding, la SEC aumentó ese límite a $ 5 millones a principios de este año.
La Regulación A + es para empresas que buscan recaudar más dinero y, a menudo, se considera una “mini-OPI”, una forma menos intensiva y más barata de la oferta pública inicial típica. Aquí también, en marzo de este año, la SEC (Comisión de Bolsa de Valores de EE.UU, por su siglas en inglés) aumentó el límite que las empresas pueden aumentar utilizando la Regulación A + de $ 50 millones a $ 75 millones.
Con todo este aumento de actividad, ahora hay empresas que ofrecen portales de crowdfunding, lo que facilita aún más la vinculación de los inversores promedio con las empresas que buscan financiación. Entre esas plataformas, las claves son WeFunder, Republic y StartEngine.
WeFunder se creó en 2012 y es líder del mercado. Con tan solo $ 100usd para ingresar, WeFunder ha democratizado el acceso a la inversión en acciones. Además, ha recaudado casi $ 10 millones para sí mismo, a través de su propia plataforma, en un círculo virtuoso.
Republic se fundó en 2016 y ha recaudado casi $ 70 millones, cerrando recientemente una ronda de la Serie A de $ 36 millones. También están adoptando las criptomonedas y han lanzado un token digital nativo de la plataforma como parte de un acuerdo de participación en las ganancias en beneficio de la multitud con sus usuarios.
StartEngine es el portal de crowdfunding más antiguo, habiendo recaudado casi $ 350 millones para más de 500 startups. También ofrecen Start-Engine Secondary, una plataforma de negociación para que los usuarios compren y vendan valores de empresas que han recaudado capital con las ventas de crowdfunding de Regulación y A +.
Crowdlending
Además de invertir en empresas, se han arraigado otras formas de financiación entre pares.
En cambio de divisas, esto ha dado lugar a una empresa llamada TransferWise, ahora simplemente conocida como Wise. Al hacer coincidir los clientes que tienen, digamos, pesos que quieren convertir en dólares con los clientes que quieren cambiar dólares a pesos, TransferWise está utilizando una aplicación de citas modificada para hacerse cargo de todo el mercado de cambio de divisas.
De hecho, la empresa alcanzó una valoración de 3,500 millones de dólares en menos de cinco años. En 2017, la compañía manejaba mil millones de euros al mes en cambio de moneda. Ahora se están preparando para una oferta pública inicial, con una valoración de alrededor de $ 5 mil millones, al tiempo que amplían sus ofertas con cuentas multidivisa y servicios comerciales globales.
Basado en redes y aplicaciones, TransferWise también es un ejemplo de la ola de colonización de las fintech. La ola radicalizada surgió cuando la IA entró en escena.
Considere la práctica ancestral de "Amigo, ¿te puedo pedir prestado un dólar?" también conocido como préstamos entre pares. Tradicionalmente, esta ha sido una práctica de alto riesgo, es decir, “el amigo” rara vez recupera su dólar.
Este problema solo empeora con la escala. A medida que los pueblos se convirtieron en pueblos, los pueblos se expandieron en ciudades y las ciudades comenzaron a expandirse, la confianza entre los vecinos se rompió. Ahí es donde los bancos entraron en juego: volvieron a agregar confianza a la ecuación crediticia.
Pero, ¿quién necesita confianza cuando hay datos?
Con la IA, grandes grupos de personas pueden reunirse, compartir información financiera y agrupar riesgos, convirtiéndose en el mercado de igual a igual ahora conocido como "crowdlending".
Prosper, Funding Circle y LendingTree son tres actores de ejemplo en un mercado que se espera que aumente de $ 26 mil millones en 2015 a $ 559 mil millones en 2027.
Un ejemplo diferente es el Smart Finance Group. Creada en 2013 para atender a la enorme población bancarizada y no bancarizada de China, Smart Finance utiliza una IA para analizar los datos personales de un usuario (datos de redes sociales, datos de teléfonos inteligentes, historial educativo y laboral, etc.) para generar una calificación crediticia confiable casi al instante.
Con este método, pueden aprobar un préstamo de igual a igual en menos de ocho segundos, incluidos los microcréditos para personas no bancarizadas.
Y los resultados hablan por sí mismos. Aproximadamente entre 1,5 y 2 millones de préstamos se obtienen cada mes a través de Smart Finance.
INVERTIR CON TECNOLOGÍA DE INTELIGENCIA ARTIFICIAL
La IA también está teniendo un impacto en la inversión.
Tradicionalmente, este juego lo jugaban los ricos, ya que es un juego de datos. Los asesores financieros tenían los mejores datos, pero era necesario ser lo suficientemente rico como para permitirse que un asesor financiero pudiera acceder a ellos.
Y los asesores son exigentes. Dado que la gestión de pequeños inversores puede llevar más tiempo que los grandes inversores, muchos administradores de patrimonio tienen mínimos de inversión en el rango de cientos de miles de dólares.
Pero la IA ha nivelado el campo de juego.
Hoy en día, los asesores robóticos como Wealthfront y Betterment están llevando la gestión patrimonial a las masas. A través de una aplicación, los clientes responden una serie de preguntas iniciales sobre tolerancias de riesgo, objetivos de inversión y objetivos de jubilación, y luego los algoritmos se hacen cargo.
De hecho, los algoritmos ya se han hecho cargo.
Como se mencionó anteriormente, el 80% de las transacciones del mercado se realizan mediante computadoras. Todo lo que han hecho los robo-advisors es poner el proceso a disposición directamente de los clientes, ahorrándoles dinero en el proceso. En lugar del típico 2% de las ganancias (y el 20% de incentivos) que cobra un administrador de patrimonio, la mayoría de los robo-asesores toman alrededor de un cuarto de un por ciento.
LA MUERTE DEL DINERO EN EFECTIVO
Finalmente, llegamos a nuestra última categoría: usar dinero para pagar cosas.
Pero ya conocemos esta historia. ¿Cuándo fue la última vez que dejó caer monedas en una cabina de peaje? ¿O pagó en efectivo por un viaje en taxi? De hecho, Uber y Didi nos permiten movernos por una ciudad sin billetera. Las tiendas sin cajero con servicios como Amazon Go y Uber Eats y los mecanismos de pago sin billetera están a punto de convertirse en la nueva normalidad.
Dinamarca dejó de imprimir dinero en 2017. El año anterior, en un intento por expandir la banca móvil y desmonetizar la economía de mercado gris del país, India retiró el 86% de su efectivo. Vietnam ya estaba sin efectivo en un 50% a partir de 2020. Y Suecia, donde más del 80% de todas las transacciones ya son digitales, se ha comprometido a convertirse en la primera sociedad sin efectivo para 2023.
Los economistas a menudo señalan que dos de los principales factores que impulsan el crecimiento económico son la disponibilidad de dinero (las reservas de las que podemos recurrir) y la velocidad del dinero, o la rapidez y facilidad con la que podemos mover ese dinero. Ambos factores están siendo amplificados por tecnologías exponenciales.
A medida que nuestras transacciones se trasladan al ámbito digital, se pueden recopilar más datos sobre hábitos de gasto y enviarlos a algoritmos de inteligencia artificial que continúan aprendiendo en función de la entrada en tiempo real. Esta información educará las campañas de marketing, los registros de crédito y los objetivos de inversión.
PENSAMIENTOS FINALES
¿Qué hacemos exactamente con nuestro dinero?
Lo almacenamos, por supuesto. Sobre todo en bancos. También lo movemos, a veces transfiriendo efectivo entre empresas, otras veces pidiendo prestado o prestando entre particulares. A continuación, lo invertimos, intentando utilizar nuestro dinero para producir más dinero. Finalmente, dado que las monedas del tiempo eran caracolas, las cambiamos por las cosas que queremos.
Gracias a los exponenciales convergentes, cada una de estas áreas se está reinventando, con bits y bytes reemplazando dólares y centavos.
Y ni la economía contemporánea ni la forma en que vivimos nuestras vidas volverán a ser iguales.
Autor: Peter Diamandis
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